La protección de los bienes constituye un elemento de crucial importancia en la elaboración de un plan patrimonial, elemento éste que constantemente se pasa por alto. Frecuentemente, la persona subestima o tiene nociones preconcebidas sobre la variedad de opciones que tiene a su disposición. Otras veces, la persona simplemente decide evitar discutir temas no agradables como el fallecimiento de un ser querido, la disolución de negocios y las demandas legales. Independientemente de cuál sea el motivo, es vital que las personas den los pasos necesarios para proteger el patrimonio que tan arduamente han creado.Seguros*

• 1. ¿Cuándo fue la última vez que revisé mis coberturas?
• 2. ¿Tengo todas las coberturas que necesito y estoy seguro que mis pólizas son competitivas?
• 3. ¿Si sufro una incapacidad temporal (3 a 6 meses), tendrá suficiente ahorros para poder mantener el estilo de vida actual de mi familia?

Intereses empresariales

• 1. ¿Como accionista de una empresa privada, conozco el valor de mi compañía?
• 2. ¿Si uno de mis socios o yo necesitamos vender nuestra participación, hay reglas claras acerca de la compra/venta de las acciones (precio, derechos de adquisición, etc)?

* Ni Independent Financial Consulting, ni sus ejecutivos poseen licencia de corredor de seguros. Por lo tanto, nuestro objetivo es presentarle al cliente a corredores de nuestra confianza o nuevas opciones de seguros para que este las analice junto a su corredor actual.

Escrito por Joey Levy |05 de may de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalEl cuento del sapo hervido es una anécdota que describe qué pasa cuando uno trata de cocinar un sapo en una olla de agua hirviendo. La premisa es que si uno tira el sapo directamente al agua, el animal se dará cuenta de lo que está pasando y saltará fuera de la olla. Sin embargo, si uno coloca el sapo en una olla con agua fría, y de allí, el agua se caliente lentamente, el sapo no percibirá que está en peligro y eventualmente el mismo será cocinado hasta morir. Este cuento es usado muchas veces para describir la inhabilidad de muchas personas para reaccionar ante cambios significativos que ocurren gradualmente.Hago referencia a este cuento porque me parece que describe muy bien la posición de muchos panameños ante la devaluación del dólar estadounidense. Tengo años advirtiéndoles a las personas (en la radio, en esta columna y en mis charlas) acerca de este tema y todavía me encuentro con muchísimas personas que me preguntan, “Joey, ¿cuándo pasará lo que dices de la devaluación del dólar?” Mi respuesta siempre es, “¿Cuándo? ¡Si ya está pasando! ¿No se ha dado cuenta que el costo de la vida no para de subir?Recientemente se publicó un artículo en La Prensa acerca de este mismo tema titulado “Compradores adquieren menos pese a mayores ingresos”. En dicho artículo se menciona que los panameños han perdido un tercio de su poder adquisitivo en los últimos diez años. Y según el autor, “La realidad es más dramática cuando se utiliza como referencia el poder adquisitivo del comprador panameño en 1987. Considerando esta medición, los locales han sufrido una pérdida de 83% en su capacidad de compra, lo cual significa que un dólar ahorrado en 1987 tiene un valor actual de 17 centavos de dólar.”La razón principal por la pérdida de nuestro poder adquisitivo es que el emisor de nuestra moneda, Los Estados Unidos, tiene décadas gastando más de lo que gana (tanto el gobierno como los ciudadanos) y sus políticos creen que pueden resolver este desbalance imprimiendo dinero “de la nada”. Esto jamás funcionará, ya que lo único que se logra con la inflación de una moneda es que se posterguen las inevitables consecuencias del mal comportamiento y se disparen los demás precios.Y esto es exactamente lo que está pasando. El año pasado tuvimos un aumento en costo de la vida en Panamá de 6%. Aunque pareciera que no sea la gran cosa, con 6% inflación en 10 años su dinero habrá perdido 44% de su poder adquisitivo.¡Y regresamos al cuento del sapo hervido! Somos como el sapo y la devaluación del dólar está causando que la inflación caliente el agua lentamente. Y poco y poco perdemos poder adquisitivo hasta que quedemos hervidos.Pero esto no tiene que pasar. Usted puede saltar de la olla como el sapo. Nadie dice que tiene quedarse en la olla hirviendo. La forma de hacer esto diversificando sus activos fuera del dólar. Hay varias maneras de hacer esto desde cambiando dólares por otras monedas que son mejor administrados que el dólar hasta saliendo de tus deudas y comprando activos “reales” que aumentarán a medida que haya más inflación.¿Qué espera? ¡Salte!

Escrito por Joey Levy | 21 de abril de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalEl otro día estuve en una fiesta cuando se me acercó una persona que conozco de hace años y me dijo, “Joey, tengo años escuchándote hablar de las consecuencias que sufrirá la economía estadounidense si el país sigue endeudándose y continúan imprimiendo dinero sin respaldo. La verdad es que no puedo discutir con todo lo que dices. Pero lo que a mi me interesa saber es ¿Cuándo? ¿Cuándo va a pasar la crisis del dólar que siempre mencionas? ¿Este año, el que viene? ¿Cuándo?Miré a la persona y le dije, “Ojalá que supiera eso. ¡Yo sería el hombre más rico del mundo! La realidad es que nadie sabe EXACTAMENTE el momento en la cual una crisis va a empezar. El ejemplo que siempre uso para explicar como me siento cuando la gente me hace esta misma pregunta es la siguiente: imagínese un cardiólogo que tiene un paciente que hace unos años tuvo un infarto y estuvo a punto de fallecer. Lograron salvarlo pero ahora la persona de nuevo está constantemente comiendo comida `chatarra´, fumando cigarrillos y ha dejado de hacer ejercicio. Ahora bien, si le preguntas a ese doctor qué día su paciente va a tener su próximo infarto, te dirá que es imposible saber EXACTAMENTE cuando esto pasará. Lo que si te dirá es que si el paciente sigue con los malos hábitos arriba mencionados, tarde o temprano va a colapsar y se va a morir.”Continuando con esta analogía, hace unos años la economía de Los Estados Unidos tuvo un infarto (colapsó producto de años de malos hábitos incluyendo sobre consumismo, endeudamiento excesivo y manipulación de su tasa de interés a través de la inflación de su moneda). Se logró estabilizar al paciente, pero ahora el país ha empezado de nuevo con el mismo comportamiento que causó la crisis original. Y lo peor es que, por lo visto, no pretenden parar todo esto ya que no hay la voluntad política que se requiere para hacerlo. Nadie sabe exactamente qué día Los Estados Unidos tendrá su próximo infarto económico, pero tarde o temprano eso TIENE que pasar. En vez de preguntarme cuándo la próxima crisis empezará, mejor sería que hablemos de qué podemos hacer en Panamá para protegernos de lo que viene. A nivel de nuestro país, mi recomendación es que empecemos a usar múltiples monedas. No tenemos que dejar de usar el dólar estadounidense para hacer esto. Lo que se podría hacer es que los bancos locales nos podrían ofrecer cuentas en tres o cuatro diferentes monedas. De esta forma si el gobierno estadounidense sigue devaluando su moneda, nuestras otras cuentas subirán en valor ante el dólar y nuestro poder adquisitivo quedará protegido. A nivel personal, mi recomendación es que diversifiquemos nuestros ahorros fuera del dólar estadounidense (canasta de monedas incluyendo oro y plata), que compremos activos “reales” (agricultura, recursos naturales, tierras productivas) y que hagamos un esfuerzo especial de pagar sus deudas antes que la tasa de interés en EU (y por ende Panamá) se dispare.Nadie sabe exactamente cuando viene la próxima crisis financiera de Los Estados Unidos. Pero tarde o temprano todo esto va a pasar. Lamentablemente yo lo veo más temprano que tarde. Ojalá que tomemos los pasos para proteger a nuestro país y nuestros patrimonios personales de esta situación.Palabras: 547

Escrito por Joey Levy | 31 de mar de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalHace dos semanas publiqué un artículo titulado “¿Qué significa vivir con 6% de inflación”. En dicho artículo mencioné que me había dado cuenta que la mayoría de las personas no entiende lo que significa vivir en una economía con distintas tasas de inflación. Incluí una tabla que demostraba varias tasas de inflación y el impacto que el aumento en nuestro costo de vida tendrá en diferentes períodos (desde 1 año de hoy hasta 30 años en el futuro). En mi columna de hoy quisiera tocar este mismo tema de nuevo, pero desde el otro lado de la moneda. Es decir, en vez de demostrar cuánto las cosas costarán en el futuro con distintas tasas de inflación, voy a enseñarles cuánto poder adquisitivo uno perderá en el futuro con distintas tasas de inflación. Me parece que viendo esto desde ambas perspectivas ayudará a los lectores a entender la gravedad de lo que está pasando y también espero que los impulse a prepararse para enfrentar la inflación que está por venir. Otra vez adjunto una tabla sencilla para que pueda ver el impacto a largo plazo de vivir con distintas tasas de inflación. ¡No se asuste! En verdad es fácil usar esta tabla. Vamos a suponer que usted quisiera saber cuánto poder adquisitivo perderá en 20 años si Panamá continúa con una tasa de inflación de 6% como tuvimos el año pasado. Para calcular esto, nada más tiene que buscar 6% en la fila de “inflación” y en la columna de “Años desde ahora” elegir 20 como la cantidad de años en el futuro que quisiera proyectar. En este ejemplo, la tabla da un resultado de 69%. ¡Esto significa que en 20 años su dinero habrá perdido 69% de su poder adquisitivo! Veamos otro ejemplo, pero ahora con cifras reales. Imagínese que usted tiene un plazo fijo de $10 mil en un banco local para su jubilación y el mismo le está pagando 3% anualmente en intereses. Como la inflación en Panamá es de 6%, de salida sabemos que está perdiendo 3% de su poder adquisitivo por año. ¿Si todo sigue igual (es decir, que usted pierde 3% de su poder adquisitivo anualmente), cuánto sería el impacto de todo esto al poder adquisitivo de sus $10 mil en 20 años? La respuesta según la tabla es 45%. ¡Esto significa sus $10 mil solo le comprarán $5,500 en bienes y servicios en el año 2032! La causa del aumento en el costo de la vida en Panamá es, en su gran mayoría, debido a la política económica de Estados Unidos de devaluar su moneda. Como nosotros no podemos controlar esto, lo único que podemos hacer es tomar los pasos necesarios para evitar una pérdida en nuestro poder adquisitivo. Dichos pasos son: 1.) diversificar sus ahorros a otras monedas (canastas que incluyen oro y plata), 2.) invertir en activos reales como agricultura, tierras productivas, etc. y 3.) cancelar nuestras deudas antes que la tasa de interés en Los Estados Unidos (y por ende Panamá) se dispare. El autor es especialista en planificación financiera.

En IFC, vemos la distribución de bienes patrimoniales como una experiencia positiva. Se trata del proceso a través del cual usted se asegurará de que su familia y sus futuras generaciones gozarán de una situación económica cómoda y garantizada. Si bien es cierto que puede parecer una tarea relativamente fácil, se debe tener cuidado al momento de escoger la mejor estructura que ha de satisfacer sus necesidades. De lo contrario, ello podría dar origen a batallas legales en torno a personas que creen que su plan de sucesión no es claro o que los miembros de su familia crean que el plan favorece injustamente a una u a otra de las partes. Todas estas situaciones pueden evitarse con una planificación adecuada de los bienes hereditarios.- Estructuras legales*

• 1. ¿Se cuáles son los usos y las ventajas de testamentos y fundaciones de interés privado?
• 2. Si tuviera un accidente grave, ¿quién tomaría las decisiones médicas que yo no sea capaz de tomar por mi propia cuenta? ¿Cómo puedo prevenir conflictos entre mis familiares a raíz de esta situación?
• 3. Si mi cónyuge y yo fallecieramos simultáneamente, ¿qúe dice la ley panameña en cuanto a la crianza y custodia de nuestros hijos?

- Distribución de herencia

• 1. ¿Qué problemas podría causar la distribución de mi herencia para mis seres queridos y cómo puedo prevenir conflictos entre ellos?
• 2. ¿Cómo puedo estar seguro que mi herencia será protegida contra los posibles problemas que tienen (o tendrán) mis familiares incluyendo divorcio, una incapacidad física y/o mental, problemas financieros, etc.?

* Ni Independent Financial Consulting, ni sus ejecutivos son abogados. Por lo tanto, nuestro objetivo esreunirnos con el abogado del cliente o presentarle al cliente un abogado de nuestra confianza.

Escrito por Joey Levy |17 de mar de 2012 | Presione aquí para ver artículo original

Hace unos días se publicó que la tasa actual de inflación en Panamá es de aproximadamente 6% por año. Me quedé pensando en esta noticia. Debido a mi trabajo (hago planificación financiera para familias panameñas), yo entiendo las implicaciones de vivir con en una economía con 6% de inflación - ¿pero qué significa esta noticia para la persona que no es especialista en finanzas?

Por casualidad, esa misma noche estuve dictando una charla de planificación financiera y les pregunté a los participantes sobre esto: "¿Qué piensan cuando escuchan estas noticias?" La respuesta más común fue "que cada año el costo de vivir va a aumentar". "OK", les dije, "esa es la definición de la inflación, pero para ustedes realmente hay una diferencia si se hubiera publicado que la inflación en Panamá era de 4% o 6% o 8%?"

La realidad es que para la mayoría de las personas el fenómeno de la inflación es intangible; algo que el gobierno y economistas calculan usando formulas esotéricas y complejas. La mayoría de las personas no entiende la diferencia de vivir en una economía con distintas tasas de inflación. El propósito de este artículo es de explicarle, en términos simples, lo que realmente significa vivir con una tasa de inflación anual de 6%.

Adjunto le he puesto una tabla sencilla para que pueda ver el impacto a largo plazo de vivir con una tasa anual de inflación de 6%:

¡No se asuste! En verdad es fácil usar esta tabla. Vamos a asumir que usted quisiera saber cuánto le costará mensualmente en el futuro mantener su estilo de vida actual. Para calcular esto, nada más tiene que buscar lo que gasta mensualmente en la fila de "Gasto" y en la columna de "Años desde ahora" eligir la cantidad de años en el futuro que quisiera proyectar. Por ejemplo, si usted tiene gastos mensuales de $5,000 por mes y quisiera saber cuánto le costará mantener su estilo de vida en 20 años, la tabla indica que el monto es de $16,036. ¡Esto significa que si una persona en el año 2032 gasta $16,036 por mes que tendrá el mismo estilo de vida que una persona de $5,000 por mes hoy en día!

Ya me puedo imaginar a alguno de mis lectores pensando, "Eso jamás pasaría. Es absurdo pensar que me costará $16 mil por mes para vivir en el futuro." A estas personas, nada más les preguntaría ¿Cuánto le costaba hacer el súper hace 20 años? ¿Y un apartamento? ¿Y un auto? La realidad es que el costo de la vida ha subido drásticamente desde ese entonces y esto es exactamente lo que sucederá si seguimos con inflación de 6% en nuestro país.

La causa de la inflación en Panamá es, en su gran mayoría, debido a la política económica de Los Estados Unidos de devaluar su moneda. Como nosotros no podemos controlar esto, lo único que podemos hacer es diversificar nuestros ahorros a otras monedas (canastas que incluyen oro y plata), invertir en activos reales (agricultura, tierras productivas, etc.) y cancelar nuestras deudas antes que la tasa de interés en Los Estados Unidos (y por ende Panamá) se dispare.

Escrito por Joey Levy | 03 de mar de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalMuchos consideran a Warren Buffett como el mejor inversionista en el mundo. No le puedo contar la cantidad de veces que he escuchado a gente decir, “Compré acciones de tal empresa porque Warren Buffett dijo que era una buena inversión.” Yo no discuto que Warren Buffett es un gran inversionista—porque los es. Sin embargo, el Sr. Buffett tiene un gran conflicto de interés cuando habla acerca de la economía estadounidense e inversiones en su país. Hay varias razones por esto. Primero, él es estadounidense. Es natural que una persona pueda sentir algún grado de patriotismo hacía su país y no quiera hablar mal del mismo. Segundo, y más importante, Warren Buffet sabe que sus comentarios acerca de la economía estadounidense tienen un poder increíble ya que él influencia los mercados financieros y la percepción general del pueblo norteamericano. Hacer comentarios negativos acerca de su país, no sólo afecta económicamente a millones de personas, sino que también afectan a su empresa, Berkshire Hathaway, la cual tiene la mayoría de sus inversiones en empresas norteamericanas y depende del consumidor estadounidense. Hace unos días, Warren Buffett fue entrevistado en el programa “Sqwauk Box” de la televisora CNBC, donde se comentaba que el había dicho que invertir en bienes raíces era una de las mejores inversiones, incluso mejor que invertir en la bolsa de valores. Le preguntaron si él todavía consideraba que era una buena inversión comprar bienes raíces en Los Estados Unidos y su respuesta fue impresionante: “Si, si uno compra una casa unifamiliar. Los precios son muy atractivos en ciertos lugares y las tasas de interés para hipotecas son increíbles. Es una buenísima forma de apostar en contra del dólar estadounidense.” Permítanme traducir lo que esto significa para la persona común y corriente: Warren Buffett no está diciendo que uno debe comprar una casa en Los Estados Unidos porque los precios están bajos y en el futuro lo puede vender a un mayor precio y realizar una ganancia. Él está diciendo que es una buena inversión pedir prestado con una tasa de interés fija, y de allí, comprar la casa. ¿Porque dice esto? Porque el cree que el dólar estadounidense perderá muchísimo poder adquisitivo en los años venideros y si uno tiene una hipoteca con tasa fija, por ley, su letra no puede variar. Es decir, los pagos que uno hace a una hipoteca con una tasa fija en el futuro serán con dólares que cuentan con muchísimo menos poder adquisitivo y, por ende, el Sr. Buffett reconoce que la casa le saldrá casi regalada en términos de poder adquisitivo de hoy. El mejor inversionista del mundo nos acaba de decir lo que realmente piensa acerca de nuestra moneda. ¡Se le salió el cobre! Ojalá que todas las personas que siguen a Warren Buffett tomen nota de esto y empiecen a diversificar su activos fuera del dólar antes que esta divisa se devalúe aún más.

Escrito por Joey Levy | 18 de feb de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalMuchas personas piensan equivocadamente que la inflación es cuando los precios suben. Sin embargo, “inflación” es cuando el emisor de una moneda (el banco central del país) crea dinero sin respaldo. El resultado de haber “inflado” la cantidad de dinero circulando en la economía es que los precios suben, ya que hay más dinero tratando de comprar la misma cantidad de bienes y servicios.Una pregunta natural es: ¿Qué beneficios recibe un gobierno al “inflar” o imprimir más dinero? La respuesta es que la inflación permite a un gobierno gastar más dinero de lo que tiene sin tener que subir los impuestos a sus ciudadanos. Adicionalmente, al “inflar” la moneda el gobierno puede repagar a sus acreedores con dinero con menos poder adquisitivo y, por ende, minimizar sus deudas. Independientemente de cual sea la razón que un gobierno usa para justificar el uso de la inflación, esto es un acto amoral ya que al “inflar” la cantidad de dinero en una economía todo el resto del dinero en el sistema vale menos. En efecto, la “inflación” castiga a aquellos que ahorran y viven dentro de su realidad financiera y premia a aquellos que sobre gastan y se endeudan. Las personas que ahorran pierden porque su dinero le comprará menos en el futuro, y los que se sobre endeudan ganan porque repagarán sus deudas con dinero que tiene menos poder adquisitivo. Ahora bien, ¿Por qué menciono todo esto? La razón es que Los Estados Unidos (EU) tiene años de estar “inflando” el dólar y esta es la moneda que usamos en Panamá. Años atrás, la economía estadounidense colapsó porque la misma estaba basada en un modelo insostenible de consumismo y endeudamiento. Ante esta situación el gobierno estadounidense decidió usar la inflación para postergar las consecuencias de este comportamiento y rescatar las instituciones financieras que causaron el problema. Ahora bien, ¿le parece justo que un panameño que no tuvo nada que ver con la crisis en EU pierda su poder adquisitivo (pagando más por gasolina, comida, etc.) por que los estadounidenses no quieren enfrentar sus problemas económicos y quieren usar la “inflación” para taparlos?Lo peor de la inflación del dólar es que los panameños no podemos hacer nada al respecto. Es decir, no podemos ir a Washington, D.C. y decirle al gobierno norteamericano que pare de hacer esto. Lo único que podemos hacer para proteger nuestro poder adquisitivo y nuestra economía de la inflación del dólar es: 1.) A nivel personal, invertir en activos que se valorizan con la devaluación del dólar tales como recursos naturales, agricultura, bienes raíces productivos y los metales preciosos. 2.) A nivel de nuestro país, debemos empezar a usar múltiples monedas en la economía. Por ejemplo, los bancos locales, además de ofrecer cuentas en dólares, podrían ofrecer cuentas en otras monedas. De esta forma, a medida que el dólar pierda valor y usted tiene sus ahorros en otra moneda no le afectará. La Inflación es amoral y lastimosamente el gobierno de los Estados Unidos no pretende parar de “inflar” su moneda. Hace poco el banco central de EU dijo que iba a dejar la tasa de interés del país en 0% hasta el año 2015 y que estaban considerando hacer una tercera rondo de “Relajamiento Cuantitativo” lo que significa más inflación por lo menos por los próximos dos años. Tarde o temprano los inversionistas e instituciones financieras a nivel mundial se cansarán de ver su poder adquisitivo destruido por la inflación del dólar y por ende no van a querer tener dólares. Ojala que estemos preparados en Panamá para cuando esto pase.

Escrito por Joey Levy | 04 de feb de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalRecientemente hice un plan financiero para una pareja que se acababa de jubilar. Los conocí en unas de mis charlas y me dijeron que querían estar seguro que todos los esfuerzos que habían hecho durante sus carreras (ahorros, inversiones, etc.) iban a ser suficientes para mantener su actual estilo de vida durante jubilación. Pasaron por mi oficina un día y empecé a entrevistarlos para entender bien cuáles eran sus metas financieras, sus activos y sus deudas. Al recopilar toda su información financiera, les pregunte, “¿Hay algún tema que no hayamos tocado o algo que me quieran decir antes de avanzar?”En ese momento, la señora, quien no había dicho mucho durante la reunión, dijo: “Yo si tengo algo que decir. Yo siento que nosotros estamos bien económicamente pero no estamos gozando lo que tenemos. Me molesta muchísimo que cada vez que quiero hacer algo, mi esposo me pone una cara o hace una mueca como si no tuviéramos el dinero. Esto puede sonar tonto, pero quiero poder ir a un restaurante y pedir una entrada y un postre sin sentirme culpable o juzgada.”Una semana después el plan financiero estaba listo e invité a la pareja a mi oficina para presentárselo. Les dije, “Tengo buenas noticias, el estudio indica que cumplirán con el 100% de sus metas financieras. Además, al final de haber alcanzado todas sus metas, todavía tendrán fondos para dejarles a sus herederos. En mi “software” esto es conocido como un “margen de seguridad”. Lo que quisiera hacer ahora es modelar algunos escenarios para ver cuán fuerte es su plan y cómo se afecta el “margen de seguridad” si cambiamos algunos de los supuestos relacionados con sus ingresos y gastos durante jubilación. Miré al señor y le pregunté, “¿Cuál seria el peor escenario que se podría imaginar?” El señor pensó por un minuto y me detalló lo que para él calificaría como su peor escenario. Y le dije, “Perfecto, modelemos ese escenario. Además, voy a aumentar la tasa de inflación en su plan; si hacemos todo esto y el plan sigue bien, pueden tener el más alto nivel de confianza que no tendrán problemas financieros en el futuro.” Hice los cambios al plan y salieron los resultados. Esta familia, incluso bajo un “peor escenario”, iba a poder mantener su actual estilo de vida durante su jubilación. Al ver esto, miré al señor y le dije, “Con todo el respecto que usted merece, están súper bien económicamente. Así que mi recomendación es que empiece a gozar los frutos de lo que ha producido. Vayan al restaurante que quieran, pida una entrada, coma su postre, incluso ¡váyanse de viaje! Y hágalo todo con tranquilidad por que financieramente ustedes pueden.” El señor me miró y no dijo nada. Sin embargo, la señora mantuvo silencio y sonrió. Conversamos unos minutos más y se fueron de mi oficina.Unas semanas después vi a la señora almorzando. Me vio, se paró de su mesa y vino a saludarme. Me dijo, “ Joey, gracias. No sabes como mi esposo ha cambiado. ¡Ya no está tan estresado! Después de haber visto que estaríamos bien económicamente aun en un “peor escenario”, se calmó. Ahora, cuando vamos a un restaurante pido mi entrada y mi postre y puedo disfrutarlos. No sabes lo que eso significa para mi.”Si usted tiene la misma inquietud que el señor arriba mencionado, recomiendo que converse con su asesor financiero y haga un plan financiero. De esta forma sabrá, desde ahora, cual será su situación financiera futura y dormirá mas tranquilo hoy en día.

Escrito por Joey Levy | 21 de enero de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalUn cliente me envió un video de un asesor financiero en Los Estados Unidos de América que usa una técnica interesante para impulsar a las personas para ahorrar para su jubilación. Este profesional le enseña a sus clientes, usando fotografías y simulaciones computerizadas, cómo sería su vida en el futuro dependiendo de la forma en la cual manejen sus finanzas personales hoy en día. Por ejemplo, una de las herramientas muestra el rostro actuál de la persona y al lado se proyecta una foto de cómo ellos se verían físicamente en el futuro dependiendo de la proporción de su ingresos que ahorra mensualmente. Esta estrategia resulta muy efectiva puesto que, para la mayoría de las personas, es muy dificil priorizar algo (como ahorrar para su jubilación) que dificimente se visualiza sino hasta 20 a 30 años a futuro. Al traer el futuro al presente via una foto, este asesor ha logrado ayudar a sus clientes a enfrentar la realidad que algún día su futuro llegará y que es sumamente importante estar preparado para ese momento.Ahora bien, dadas las limitaciones del formato de mi artículo, no es posible hacer simulaciones visuales tan avanzadas. Sin embargo, puedo usar unas preguntas básicas para tratar de despertar la conciencia de mis lectores y demostrarles la importancia de ahorrar para el futuro y las posibles consecuencias de no hacerlo.

Pregúntese: ¿Cómo me sentiría si al llegar a la edad esperada de mi jubilación no tenga suficiente dinero y tuviera que trabajar más años de lo esperado?

Si uno no planifica es posible que no tenga los fondos necesarios para jubilarse o para “bajar el ritmo” de trabajo a la edad que quisiera. Conozco a varias personas en esta situación y es muy desagradable.

Pregúntese: ¿Cómo me sentiría si tuviera que bajar mi “estándar de vida” durante mi jubilación?

A veces las personas se jubilan a la edad esperada pero, en el camino, se dan cuenta que sus activos no serán suficientes para mantener su actual estilo de vida. En este caso, la persona tiene dos opciones: bajar sus gastos o liquidar sus activos. Esta es una situación bastante incomoda, ya que a esa edad la última cosa que uno quisiera hacer es vivir “apretado”.

Pregúntese: ¿Cómo me sentiría si estuviera forzado a vender mis activos para cubrir mis gastos mensuales?

Hay varios problemas con la utilización de bienes patrimoniales (casas, terrenos, participaciones en negocios, etc.) para cubrir la falta de ahorros durante jubilación. Primero, posiblemente tenga que aceptar un precio desfavorable por el activo. Esto podría suceder si el mercado del bien en cuestión está en un mal momento, que el comprador sepa que es una venta forzada y utilice esta información como herramienta de negociación, etc. Otro problema con esta estrategia es que poco a poco uno consuma su patrimonio familiar y quizás no le deje activos para sus herederos.

Pregúntese: ¿Cómo me sentiría si tuviera que depender financieramente de algúnos de mis familiares?

Esta es la más peligrosa de todas las consecuencias por la sencilla razón que uno nunca sabe en qué posción económica estarán sus familiares a futuro. He hablado con varias personas en esta situación y el comentario más común que he escuchado es que no les gusta sentirse como una “carga” para sus familiares.

Entiendo que es dificil hacer un sacrificio hoy para un evento que no pasará por muchos años; pero algún día su futuro llegará. Las decisiones que toma hoy en día determinarán si su futuro será agradable o si tendrá que pasar por alguna de las situaciones arriba mencionadas.

Escrito por Joey Levy | 04 de enero de 2012 | Presione aquí para ver artículo originalAunque los gastos de las fiestas de fin de año dejan a muchos consumidores sin capital, los expertos recomiendan iniciar el 2012 con una meta de ahorro, un presupuesto establecido y tratar de pagar todas las deudas pendientes. Estas sugerencias serían una alternativa para aminorar el impacto que tiene el aumento de la inflación, que durante los últimos meses ha tenido una tendencia alcista y que amenaza con alcanzar el máximo histórico de 8.7%, marcado en 2008. En noviembre pasado, el índice de precios al consumidor registró un incremento de 6.8% con relación al mismo mes de 2010, mientras que la canasta básica de alimentos de octubre pasado también tuvo un alza de 7.4% (o 20.29 dólares más) si se compara con igual mes de 2010. Revise sus finanzas El asesor financiero José Canto dice que lo primero que hay que hacer es diagnosticar bien la situación para tomar decisiones en este 2012 y que ello implica revisar el estatus de las finanzas personales para conocer ingresos, gastos y compromisos financieros. En función de ese análisis, indica Canto, hay que tomar decisiones relativas como pagar deudas, mejorar la liquidez y ahorrar en lo posible. Los especialistas en finanzas personales recomiendan ahorrar, como mínimo, hasta el 10% de los ingresos mensuales. Canto sugiere hacer un nuevo presupuesto para los próximos seis meses, evitar gastos innecesarios y crear ahorros para enfrentar emergencias. “Antes de gastar, hay que preguntarse siempre: ¿realmente lo necesito o es solo un capricho mío?”, señaló Canto. También aconseja conversar y planificar en familia los gastos a realizar siempre con visión de mediano plazo y pensando en aprender mucho más de finanzas personales, teniendo en cuenta una futura jubilación. El consultor en finanzas personales Joey Levy propone hacer un plan financiero y determinar cuánto se necesita ahorrar mensualmente para cumplir con metas financieras importantes como la educación universitaria de los hijos y poder mantener un estilo de vida durante la jubilación. “Una vez que tenga su meta de ahorros, hay que hacer un presupuesto con el fin de asegurar que cumpla con el mismo. Si no está ahorrando suficiente puede buscar nuevas fuentes de ingresos o puede reducir gastos que no son necesarios”, advierte Levy. Este especialista también propone diversificar los ahorros e inversiones fuera del dólar con el fin de proteger el poder adquisitivo de una moneda que seguirá siendo devaluada por su emisor que es Estados Unidos (EU). Aconseja del mismo modo hacer un esfuerzo especial de repagar las deudas antes de que la tasa de interés se disparen en EU y, por ende, en Panamá. Cada persona debe revisar la meta de ahorros como mínimo tres o cuatro veces al año con el fin de ajustarla, según los cambios que vaya registrando su vida, propone Levy. En tanto José Amores, jefe del departamento de Educación de la Autoridad de Protección al Consumidor y Defensa de la Competencia (Acodeco), aboga por un consumo responsable. Se inclina por analizar detenidamente el presupuesto personal. Lista de prioridades El funcionario de la Acodeco igualmente es de la opinión que hay que definir siempre lo que se desea comprar basado en una lista de prioridades de tipo familiar y personal. Aconseja visitar diferentes comercios, para poder comparar precios, ya que esta conducta le permitirá ahorrar. Amores indicó que todo aquel que posee una tarjeta de crédito debe utilizarla de forma responsable, porque hay que recordar que se trata de un préstamo que se hace cada vez que se realiza una compra con ella. Pero mientras los especialistas ofrecen estos consejos, para el consumidor Alberto López, con el nuevo aumento del salario mínimo en Panamá los precios de los productos así mismo se elevarán. “Las cosas aumentarán, y me preocupa que no tendré la capacidad financiera de responder”, afirmó López. Para algunos economistas, el encarecimiento de la vida en Panamá es parte del crecimiento económico que ha registrado el país durante los últimos años y que esta situación inflacionaria se mantendrá por lo menos en el primer trimestre del 2012.

Escrito por Joey Levy | 24 de dic de 2011 | Presione aquí para ver artículo originalEn este artículo quisiera compartir con mis lectores mis pensamientos acerca del año que acaba de pasar y también comentarles lo que espero para el año que viene. 2011 ha sido un año de mucha volatilidad en la economía mundial y también en los mercados financieros. Esto se debe en gran parte a la crisis de deuda soberana en Europa. El resultado de todo esto es que muchos inversionistas han entrado en un estado que, en la industria financiera, se conoce como "risk off". "Risk off" significa que la gente está asustada porque "el mundo se está acabando". Ante esta situación, muchas personas venden activos que consideran arriesgados como acciones, metales preciosos, recursos naturales, divisas, etc. e invierten su dinero en cosas "seguras". Y, aunque que no sea cierto, el dólar estadounidense (cuentas de ahorros y plazo fijo denominados en esta moneda) y bonos del tesoro de Los Estados Unidos (EU) son lo que todavía representan "seguridad" en la mente de la mayoría de los inversionistas. Ahora bien, es cierto que Europa está MUY mal económicamente, pero hay muy poca probabilidad que La Unión Europea se disuelva y que el Euro desaparezca como moneda. A la hora de la hora, los políticos europeos van a hacer exactamente lo que hizo EU hace unos años cuando su sistema financiero colapsó: imprimirán billones "de la nada" con el fin de postergar las consecuencias de haberse sobre endeudado. Quiero dejar claro que no estoy de acuerdo con esto, pero igual lo van a hacer. Y cuando esto pase, el dólar y los bonos del tesoro de EU caerán en precio de nuevo. Esto pasará porque una vez que la gente perciba que "el mundo NO se está acabando", entraremos en un estado conocido como “risk on”. En “risk on” la gente venderá los dólares y los bonos estadounidenses que compró como "refugio" para invertir en activos con un mejor retorno. Y al caer el valor del dólar, los precios de todo lo que se cotiza mundialmente en dólares (petróleo, comida, etc.) subirán. Peor, eventualmente todo esto pondrá presión en la habilidad de EU de pedir prestado a tasas bajísimas que no tienen una justificación financiera (¡hoy en día los bonos con vencimiento de 10 años de EU pagan sólo 2%!). Y esto causará que la gente eventualmente empiece a analizar la situación económica del país con el mismo criterio que han estado usando para países de Europa (Italia, España, Grecia, etc.). El resultado de todo esto será una crisis de deuda soberana para EU. Nota: no sé si esto ocurrirá en 2012 o si tomará más tiempo. Pero téngalo por seguro que si el gobierno de EU no elimina su déficit fiscal, no para de endeudarse y no para de imprimir "dinero de la nada", ESTO TIENE QUE PASAR. Tengo rato advirtiéndoles a los panameños de esta situación. Durante este año (y los años anteriores) en mis artículos he recomendado que diversifiquemos nuestros ahorros e inversiones fuera del dólar con el fin de conservar nuestro poder adquisitivo. Esto es especialmente importante para los panameños que dependen de una renta fija para vivir y también para los que han estado invirtiendo con una mentalidad de “risk off” (personas que piensan que las crisis financieras mundiales no afectarán a Panamá y, por ende, tienen el 100% de sus ahorros en cuentas de ahorros y en plazo fijo con bancos locales). En realidad todas estas personas perdieron poder adquisitivo este año. Digo esto porque se acaba de anunciar que desde noviembre del año pasado hasta la fecha, el costo de la vida en Panamá subió casi 7%. Si el costo de la vida subió 7% y usted ganó 4% en su plazo fijo, perdió 3% de su poder adquisitivo este año. Más que nunca es crucial entender que la reciente subida del dólar es totalmente pasajera debido al fenómeno de “risk off” que estamos viviendo. Los fundamentos del dólar son peor que el Euro y las finanzas de EU son mil veces peor que cualquier país de Europa. Eventualmente inversionistas a nivel mundial se darán cuenta de todo esto y entraremos en una nueva etapa de “risk off”. La diferencia de esta nueva etapa será que la percepción de cuáles activos son “arriesgados” y cuáles son “seguros” se volteará. Es decir, cuando venga la crisis de deuda soberana de EU y la crisis del dólar, la gente buscará un refugio deldólar. En ese momento, si tiene todo en dólares, su poder adquisitivo será seriamente afectado.Si no lo ha hecho todavía, recomiendo que diversifique sus ahorros fuera del dólar (canasta de monedas incluyendo oro y plata), que compre activos “reales” (agricultura, recursos naturales, tierras productivas) y que haga un esfuerzo especial de pagar sus deudas antes que la tasa de interés en EU (y por ende Panamá) se dispare.