Escrito por Joey Levy | 7 de noviembre de 2014 | Presione aquí para ver artículo originalhttps://omegastereo.com/wp-content/programas/7noviembre2014.mp3/

Escrito por Joey Levy | 4 de julio de 2014 | Presione aquí para ver artículo originalAyer se reportó que se crearon 288,000 empleos en la economía estadounidense en el mes pasado y que la tasa de desempleo en el país cayó a 6.10%. Al escuchar esto, la bolsa estadounidense se disparó, con el Dow Jones Industrial Average llegando a un récord histórico de 17,068 puntos.Suena bien, no? Lamentablemente, el gobierno dejó de mencionar que tipos/calidad de trabajos se crearon y que tipo/calidad de trabajos se perdieron. A continuación la realidad que nadie está reportando:• El mes pasado se crearon 799,000 empleos “part-time”• El mes pasado se perdieron 523,000 “full time”• La tasa de desempleo cayó no porque mas gente esté trabajando sino porque una mayor cantidad de personas decidieron dejar la fuerza laboral porque no pudieron encontrar trabajo y en el mundo “patas para arriba” de las personas que calculan estas estadísticas, estas personas ya no se cuentan como “desempleados”.Así que la gran noticia es que la economía estadounidense está perdiendo trabajos “full-time” y reemplazándolos por trabajos “part-time”. Y todo esto se suma al hecho que el PIB de EEUU cayó 2.9% en el primer trimestre de 2014. Nota: no se había visto una caída en el PIB tan grande en un año “no recesionario” desde hace como 50 años.No se si es que Wall Street (los inversionistas) y el Gobierno de EEUU están perdidos o si es que no les conviene ver la verdad…La fria realidad es que no importa. Lo que si importa es que tengamos la información correcta al momento de tomar decisiones importantes con respecto a nuestras inversiones y nuestros patrimonios.Bottom line: La situación en EEUU no se está mejorando, se está empeorando.Seguimos adelante!P.d. Para los interesados, abajo lo que debería haber sido la noticia más importante del día ayer:

Escrito por Joey Levy | 10 de junio de 2014 | Presione aquí para ver artículo originalhttps://omegastereo.com/wp-content/programas/10junio2014.mp3

Escrito por Joey Levy | 03 de may de 2014 | Presione aquí para ver artículo originalA medida que el precio de los bienes inmuebles y el costo de la vida han subido, he notado que muchas personas están optando por hacer inversiones en propiedades (casas de campo, locales y oficinas para alquilar, etc.) en conjunto con algún amigo o uno de sus familiares. Economicamente, esto puede tener mucho sentido, ya que al unir fuerzas los inversionistas pueden aumentar su poder adquisitivo, bajar sus obligaciones mensuales, minimizar su exposición financiera, etc. Sin embargo, asociarse con un amigo o familiar no es una actividad sin riesgos. En específico, me estoy refiriendo al riesgo de quedar en una situación incómoda con una persona importante en su vida o, peor, que usted quede peleado con un ser querido “por plata”. A continuación, las preguntas que le envié a un cliente que estaba considerando comprar una residencia en la playa con su cuñado: ­ ¿Qué pasa si una persona considera que se debe hacer una mejora a la casa o algún tipo de inversión pero la otra persona no? ¿Se hace? ¿Quién toma la decisión final? Y si uno no aporta a dicha mejora o inversión, ¿Queda diluido? ­ ¿Cómo van a hacer con el tema de derecho de uso? ¿Se turnan? ¿Qué pasa si ambos quieren usar la casa para el mismo fin de semana importante como carnavales, Año Nuevo, etc.? ­ ¿Pueden tener invitados o “prestar” la casa a terceros? ­¿Qué pasa si una persona, sus hijos o un invitado daña o rompe algo? ¿Quién lo paga? ¿Cómo se determina si el daño es suficiente como para cambiar el artículo en cuestión? ­¿Quién tiene la responsabilidad de lidiar con los problemas del apartamento en el día a día. Por ejemplo, se dañó el calentador de gas y se tiene que arreglar. ¿Quién cotiza con los diferentes proveedores, va para el interior para supervisar el trabajo, asegura que todo funcione bien, se encarga de pagar todo y mantener los archivos (recibos, etc.)? ­ ¿Qué pasa si un día uno de ustedes quiere vender y el otro no? ¿Qué pasa si un día uno de ustedes quiere alquilar y el otro no? Si se vendiera o alquilara, ¿qué pasa si no se pueden poner de acuerdo con el precio de venta o de alquiler? ­¿Qué pasaría si una de las partes no puede o deja de pagar su hipoteca? Si tú cubres la letra por un periodo extendido, ¿Su socio se diluye? ¿Hay algún tipo de penalidad? ­¿Qué pasa si alguno de ustedes tiene un problema legal y el apartamento es secuestrado? ­ ¿Qué pasa si uno de ustedes fallece y la familia del difunto desea vender y usted no está en capacidad para comprar el resto de la casa? ¿Qué pasa si en ese momento no se pueden poner de acuerdo con el precio de venta? ­ ¿Qué pasa si tu cuñado se divorcia de tu hermana? Cuándo uno empieza a conversar de hacer un negocio o comprar un bien inmueble con un amigo o familiar, todo es color de rosas. Lo recomendable, sin embargo, es conversar de los puntos arriba mencionados y de cualquier otra inquietud que usted tiene antes de invertir. Si esa conversación tiene un resultado positivo, el siguiente paso sería de poner todo lo hablado por escrito (esto se puede hacer de una forma informal o, si uno quiere mayor seguridad, con un contrato legal) con el fin de evitar cualquier confusión o malinterpretación en el futuro. De esta forma todo el mundo está claro de las reglas del juego y usted y su amigo/familiar pueden gozar de su inversión y preservar su relación. El autor es especialista en planificación financiera
Datos relevantes
$8,960
Saldo de los préstamos hipotecarios a febrero de 2014. Este monto refleja el dinamismo de los panameños en la adquisición de propiedades inmobiliarias. $2,986 deuda en préstamos aportados a la industria de la construcción.

Escrito por Joey Levy | 19 de marzo de 2014 | Presione aquí para ver artículo originalDesde el 1 de enero de este año el oro ha subido casi 11%. En las noticias se habla que esto se debe a la situación en Rusia/Crimea, etc. Pero la realidad es que el oro ha estado subiendo constantemente desde que empezó el año 2014. No me acuerdo la fecha exacta que empezó lo de Ucrania, pero está claro que el oro estaba subiendo mucho antes que esto sucediera – Ver gráfica:

Gráfica

La razón por la cual el oro ha estado subiendo es que la economía de EEUU sigue mal. Como les he mencionado varias veces en los últimos meses, casi todos los reportes de la economía estadounidense han sido malos y los que han salido positivos siempre tienen algún tipo de revision para abajo en el mes siguiente. Por eso es que los metales están subiendo: la gente se está dando cuenta que la economía no se mejora, por mas que The Fed siga imprimiendo (devaluando) el dólar.

Ahora bien, en estos días Janet Yellen, la nueva presidente del Banco Central, tendrá su primera reunion como la encargada de esta institución. Lo mas probable es que ella disminuya la cantidad que The Fed imprima este mes en unos $10 mil millones. ELLA TIENE QUE HACER ESTO. Es decir, en su primera reunion ella no puede echarse para atrás porque los mercados se asustarán, el banco central perderá credibilidad y veremos el dólar (y los bonos soberanos de EEUU) con problemas. Ella hará el recorte que el mercado está esperando, pero de aquí y en adelante lo mas probable es que ella deje de hacer el “tapering” y mantenga las cosas en estatus quo o que se eche para atrás y aumente la cantidad de dólares que el banco central imprime todos los meses (esto podría tomar varios meses)!

El precio de los metales preciosos nos indica lo que está pasando con el dólar. Lo interesante de Crimea, que nadie ha mencionado, es que durante esta crisis el dólar no ha subido. Tradicionalmente, en una crisis como esta, el dólar subiría como un “safe haven”. Esta vez esto no ha pasado – los “safe havens” han sido el Euro, el Franco Suizo, el Yen y también los metales preciosos. Esto para mi es en mensaje mas claro que cualquier comunicado que saldrá de The Fed esta semana…

Escrito por Joey Levy | 14 de enero de 2014 | Presione aquí para ver artículo originalNada más para enviarles un breve resumen de las últimas noticias de la economía estadounidense, el dólar, etc.

• Este viernes pasado salió el reporte de “creación de nuevos empleos” para el mes de diciembre 2013. El mercado estaba esperando la creación de aproximadamente 200 mil nuevos empleos. Sin embargo, la cifra salió en sólo 74 mil. Peor, más de la mitad de los 74 mil trabajos se calificaron como “temporal” – es decir, son trabajos “part-time”.
• El viernes también salió la nueva cifra de desempleo de EEUU. La tasa de desempleo en el país bajó de 7.0% a 6.8%. El problema con esto es que la tasa de desempleo no bajó porque la gente encontró empleo, sino porque 347 mil personas se cansaron de buscar trabajo y decidieron dejar la fuerza laboral. De hecho, el “labor force participation rate” cayó a su peor nivel desde hace 35 años. Se estima que si el gobierno incluyera a las personas que salieron de la fuerza laboral en su cálculo de desempleo, la tasa real sería aproximadamente 11.5%.
• Se reportó hace unos días que las empresas de ventas al detal (“retail sales” en inglés) tuvieron las ventas más bajas en la época de Navidad que han visto desde hace 4 años. Macy´s (una de las tiendas más importantes en el país) anunció que cerrará 5 tiendas a nivel nacional y que despedirá 2,500 personas.

Les pido que tomen un minuto para leer esto de nuevo: Por cada nuevo empleo creado en EEUU en diciembre, aproximadamente 5 personas dejaron la fuerza laboral. Si el gobierno calculara bien la cifra de desempleo en el país, veríamos una tasa de desempleo “real” de aproximadamente 11.5%. Y las cifras de “Retail Sales” durante la mejor época del año fueron tan malos que tiendas como Macy´s están cerrando sus puertas y despidiendo miles de personas. Mi pregunta es: ¿a ustedes le parece que hay una recuperación de la economía estadounidense?Uno no tiene que ser un economista para entender que la economía de EEUU no está bien y que las políticas económicas de los últimos años (endeudamiento e imprimiendo dinero “de la nada” para artificialmente bajar la tasa de interés en el país) no están funcionando. El efecto de las noticias arriba mencionadas ya se está sintiendo: inversionistas a nivel mundial están cuestionando si el Banco Central de EEUU realmente podrá quitar el estímulo económico al ritmo que anunció hace casi un mes cuando dijo que iba a “taper” (disminuir la cantidad de bonos que compra en su controversial programa de “Quantatative Easing”). Por ende, el dólar está cayendo en valor de nuevo contra otras divisas y activos reales como metales preciosos, recursos naturales, etc. están subiendo.El gobierno norteamericano y “Wall Street” pueden decir lo que quieran, pero la realidad es que las cosas en EEUU están mal. Como les he dicho en varias ocasiones, The Fed tendrá que seguir imprimiendo para seguir con esta ilusión y, tarde o temprano, esto causará más problemas para el dólar y, por ende, su poder adquisitivo.

Escrito por Joey Levy | 4 de enero de 2014 | Presione aquí para ver artículo originalNada más para enviarles un breve resumen de las últimas noticias de la economía estadounidense, el dólar, etc.

• Este viernes pasado salió el reporte de “creación de nuevos empleos” para el mes de diciembre 2013. El mercado estaba esperando la creación de aproximadamente 200 mil nuevos empleos. Sin embargo, la cifra salió en sólo 74 mil. Peor, más de la mitad de los 74 mil trabajos se calificaron como “temporal” – es decir, son trabajos “part-time”.
• El viernes también salió la nueva cifra de desempleo de EEUU. La tasa de desempleo en el país bajó de 7.0% a 6.8%. El problema con esto es que la tasa de desempleo no bajó porque la gente encontró empleo, sino porque 347 mil personas se cansaron de buscar trabajo y decidieron dejar la fuerza laboral. De hecho, el “labor force participation rate” cayó a su peor nivel desde hace 35 años. Se estima que si el gobierno incluyera a las personas que salieron de la fuerza laboral en su cálculo de desempleo, la tasa real sería aproximadamente 11.5%.
• Se reportó hace unos días que las empresas de ventas al detal (“retail sales” en inglés) tuvieron las ventas más bajas en la época de Navidad que han visto desde hace 4 años. Macy´s (una de las tiendas más importantes en el país) anunció que cerrará 5 tiendas a nivel nacional y que despedirá 2,500 personas.

Les pido que tomen un minuto para leer esto de nuevo: Por cada nuevo empleo creado en EEUU en diciembre, aproximadamente 5 personas dejaron la fuerza laboral. Si el gobierno calculara bien la cifra de desempleo en el país, veríamos una tasa de desempleo “real” de aproximadamente 11.5%. Y las cifras de “Retail Sales” durante la mejor época del año fueron tan malos que tiendas como Macy´s están cerrando sus puertas y despidiendo miles de personas. Mi pregunta es: ¿a ustedes le parece que hay una recuperación de la economía estadounidense?Uno no tiene que ser un economista para entender que la economía de EEUU no está bien y que las políticas económicas de los últimos años (endeudamiento e imprimiendo dinero “de la nada” para artificialmente bajar la tasa de interés en el país) no están funcionando. El efecto de las noticias arriba mencionadas ya se está sintiendo: inversionistas a nivel mundial están cuestionando si el Banco Central de EEUU realmente podrá quitar el estímulo económico al ritmo que anunció hace casi un mes cuando dijo que iba a “taper” (disminuir la cantidad de bonos que compra en su controversial programa de “Quantatative Easing”). Por ende, el dólar está cayendo en valor de nuevo contra otras divisas y activos reales como metales preciosos, recursos naturales, etc. están subiendo.El gobierno norteamericano y “Wall Street” pueden decir lo que quieran, pero la realidad es que las cosas en EEUU están mal. Como les he dicho en varias ocasiones, The Fed tendrá que seguir imprimiendo para seguir con esta ilusión y, tarde o temprano, esto causará más problemas para el dólar y, por ende, su poder adquisitivo.

Escrito por Joey Levy | 26 de oct de 2013 | Presione aquí para ver artículo originalEn estas últimas semanas estoy seguro que ha visto numerosas noticias acerca de los problemas financieros de Los Estados Unidos (EEUU). Por un lado, tenemos las peleas políticas relacionadas con el déficit fiscal y el famoso “techo de la deuda”. Por otro lado, la economía estadounidense no logra avanzar, por mas que el banco central (La Reserva Federal) sigue estimulando la misma con la impresión de $85 mil millones al mes para artificialmente bajar las tasas en deuda soberana del país y también de su mercado hipotecario.Lo mas impresionante de todo esto para mi es como la comunidad financiera (analistas de Wall Street, los economistas a nivel mundial, corredores de bolsa, etc.) no entiende que nada de esto va a cambiar hasta que EEUU tenga una crisis monetaria. En ese momento, los políticos estarán forzados a lidiar con sus problemas y tendrán que dejar de seguir las políticas económicas que han arruinado lo que, en su momento, era la economía mas productiva del mundo.El 99% de la comunidad financiera todavía cree que La Reserva Federal hizo lo correcto en artificialmente estimular la economía y que nada más es una cuestión de tiempo para que la misma se recupere y que no se necesite de la ayuda del banco central. Lo que no entiende esta gente es que es IMPOSIBLE para La Reserva Federal dejar de estimular (imprimir dinero “de la nada”). La razón es muy sencilla: la recuperación (crecimiento del PIB, disminución en la tasa de desempleo, etc.) depende 100% de una tasa de interés artificialmente baja. Si se quita el estímulo, la tasa de interés en el país se disparará y todo empezará a colapsarse de nuevo. Al pasar esto, La Reserva Federal estaría forzado a echarse para atrás (es decir, reiniciar la impresión de dinero de nuevo con el fin de bajar las tasas de nuevo) para evitar otra crisis financiera. En términos sencillos: estimular una economía con dinero “de la nada” es una calle de una vía, y peor, una calle sin salida. Para los que dicen que esto es solo teoría, les pido que se acuerden de lo que pasó hace unos meses cuando el banco central dijo que estaba “pensando” bajar el ritmo de la impresión de dólares (en inglés se decía que iba a hacer “tapering”): en términos de unas semanas la tasa de interés en bonos soberanos de EEUU se disparó 67% y en los bonos hipotecarios se subió 33%! El alza en las tasas fueron tan violentas que varios miembros del banco central salieron a contradecir el mensaje del Banco Central, diciendo que lo que dijo el Presidente del Banco no era correcto, que se le malinterpretó y que incluso estaban considerando aumentar la cantidad de dinero que imprimen en el futuro. Esto es muy importante para nosotros en Panamá. Digo esto porque el emisor de nuestra moneda se encuentra en una situación donde sólo hay dos salidas: 1.) dejar de intervenir en los mercados y permitir que las tasas suben, causando una recesión horrible que eventualmente ayudará a la economía a reestructurarse y recuperarse o 2). seguir imprimiendo con el fin de postergar la recesión y eventualmente esto causará una crisis monetaria y una crisis de deuda soberana en la cual las tasas se dispararán a niveles que son casi impensables (nota: en los años 80s esto mismo pasó y la tasa de interés llegó a niveles de casi 20%). Le aseguro que los políticos tomarán la opción número 2, seguirán imprimiendo dólares y que esto eventualmente causará las crisis arriba mencionadas.¡LA RESERVA FEDERAL NO PUEDE DEJAR DE IMPRIMIR! ¡JAMAS VAN A “TAPER”! ¡ES MAS, LES ASEGURO QUE AUMENTARÁN LA CANTIDAD DE DINERO DE LA NADA QUE IMPRIMAN! ¡Y TODO ESTO CAUSARÁ UNA CRISIS MONETARIA!Allí está. En mayúscula y en negrita. Después no digan que nadie les dijo. Para proteger su poder adquisitivo de todo esto, recomiendo que siga diversificando parte de sus ahorros e inversiones afuera del dólar (canastas de otras monedas incluyendo metales preciosos), que siga invirtiendo en activos “reales y tangibles” y que siga repagando sus deudas antes que la tasa de interés en EE.UU. (y por ende la tasa en Panamá) se dispare.

Escrito por Joey Levy | 8 de octubre de 2013 | Presione aquí para ver artículo originalEn estos días estoy seguro que han escuchado noticias acerca de una posible suspensión de pagos en los bonos soberanos de Los Estados Unidos (EEUU) debido al hecho que ciertos miembros en el Congreso estadounidense (más que todo por el lado Repúblicano) no quieren subir el “techo de la deuda” del país. Para los que no siguen estas cosas, el “techo de la deuda” funciona de la siguiente manera:“Si el Departamento del Tesoro no es capaz de recoger la suficiente cantidad de dinero para pagar los gastos del gobierno federal, este puede ser autorizado por el Congreso a endeudarse, es decir, a pedir dinero para pagar el déficit del presupuesto federal. Antes de 1917, el Congreso autorizaba al Tesoro cada vez que éste necesitaba pedir dinero, pero es a partir de la Primera Guerra Mundial cuando el Congreso crea la figura de “techo de deuda”. Desde entonces el Tesoro puede tomar prestado la cantidad que requiera hasta un techo de gasto, una cantidad fija (salvo algunas excepciones contadas). Para cambiar esa cifra máxima de endeudamiento el Departamento del Tesoro tiene que pedir al Congreso un cambio de legislación y el Presidente tiene que ratificarla y convertirla en ley” Fuente: Wikipedia¿Es cierto que si no se sube el “techo de la deuda” EEUU tendrá que “default” en sus obligaciones? La respuesta es: ¡No! Es totalmente falso decir esto. El gobierno estadounidense, en este mismo mes de octubre, recaudará casi $200 mil millones en impuestos y sólo tiene que pagar $25 mil millones en intereses. Es decir, la Tesorería de EEUU tiene 8 veces la cantidad de dinero de lo necesario para pagarle a sus acreedores. Está claro que pagar los intereses de las deudas del país no es un problema…Ahora bien, una mejor pregunta es: ¿Si el gobierno puede hacerle frente a los pagos arriba mencionadas, porqué el Presidente Obama y el Congreso están amenazando con una suspensión de pagos que podría colapsar a la economía norteamericana (si esto pasara el dólar caería en picada, la tasa de interés en dólares se dispararía, etc.) y posiblemente lleve el mundo a otra depresión económica? La respuesta es sencilla: Ni el Presidente ni el Congreso quieren vivir dentro de su realidad financiera y su estrategia es de asustar al pueblo americano (y el resto del mundo) para que piensen que si no se sube el techo, todo colapsará. En inglés, se dice que todo esto es un “scare tactic”.La realidad es que ellos quieren seguir gastando dinero que no tienen y saben muy bien que si no se sube el “techo de la deuda” estarán forzados a tener que cortar gastos por otro lado en el presupuesto (ejército, beneficios de seguro social y el sistema de salud, programas sociales, entidades del gobierno, entre otros). Esto tendría un alto costo político y el 99% de los políticos siempre va a cuidar a sus intereses antes que hacer lo que es correcto a largo plazo.Lo mejor que le podría pasar a EEUU es que no suba el “techo de la deuda” y que empiece a poner su casa en orden. Tiene que reducir el tamaño del gobierno, bajar el deficit fiscal, pagar sus deudas y dejar de imprimir billones en dinero “de la nada”. Lastimosamente, nada de esto pasará. Le garantizo que los políticos, a última hora, subirán el techo de la deuda de nuevo. Y le garantizo que lo único que esto hará es postergar los ajustes que se tienen que hacer y permitir que el gobierno se meta más “en el hueco”.La fria realidad es que EEUU está quebrado. Si no me cree, simplemente preste atención a lo que dijo el mismo Presidente Obama hace unos días: “Si no subimos el techo de la deuda no podremos pagar nuestras cuentas.” Uno no tiene que ser economista para saber que una persona que no puede pagar sus cuentas si no recibe un préstamo está quebrado.Finalmente, hay algo que casi nadie está mencionado. Y es que el gobierno de EEUU no fija su “techo de deuda” – son los acreedores que lo hacen. Al ver que los políticos estadounidense no tienen ni el coraje ni la voluntad de corregir los problemas económicos del país y que el Presidente está amenazando con no pagarles devuelta el dinero que EEUU les debe, tarde o temprano ellos decidirán: 1.) No prestar más dinero a EEUU o 2.) Seguir prestando a EEUU pero con tasas de interés MUCHO más altas para cubrir el riesgo de o no ser pagado o de ser pagado devuelta en una moneda que haya sido drasticamente devaluada. En ese momento tendremos la “real” crisis que Obama y el Congreso están mencionando – pero la misma sería por culpa de ellos y será peor de lo que vimos en el año 2008.

Escrito por Joey Levy | 23 de septiembre de 2013 | Presione aquí para ver artículo original

Nada más para darle un "update" de las noticias económicas desde la última vez que les escribí en este "blog" hace unas semanas. Lo más importante que ha pasado desde ese entonces es que, hace unos días, el banco central de EEUU decidió no bajar el ritmo de compras de bonos en su controversial programa de estimulo económico conocido como "Quantitative Easing". Para los que no siguen esto tanto, acuerdanse que The Fed está imprimiendo $85 mi millones por mes para comprar bonos soberanos e hipotecarios con el fin de artificialmente mantener las tasas en el país baja y estimular la economía.

Casi el 100% de los economistas mundialmente (con excepción a unos economistas de la escuela de economía austriaca como Peter Schiff, James Rickards, etc.) esperaban una reducción en el ritmo de las compras (en inglés se decía que iban a "taper" o "slow down") ya que el banco central había señalado que iban a empezar a eliminar este apoyo a la economía estadounidense. Sin embargo, The Fed decidió no hacer nada y continuar imprimiendo, ya que la economía en realidad no se ha mejorado y sigue en un estado de depresión.

Esto confirma lo que he estado diciendo/escribiendo por mucho tiempo: ¡imprimiendo dinero "de la nada" jamás arreglará la economía de EEUU y lo único que hará es postergar la crisis y causar que eventualmente tengamos una crisis financiera peor de lo que vimos en el año 2008! Para que vean que no soy el único que piensa esto, adjunto los comentarios de un alto ejecutivo del Bank of International Settlements (este banco es conocido como el "banco central de los bancos centrales") publicado hace unos días en The Telegraph.

Ahora más que nunca es importante seguir adelante con la diversificación de las inversiones y de actuar con prudencia (ahorrar, pagar deudas, etc.).

Escrito por Joey Levy | 6 de septiembre de 2013 | Presione aquí para ver artículo original

Se acaba de reportar que se crearon aproximadamente 10% menos trabajos que se esperaban en el mes de agosto en la economía estadounidense - 169 mil trabajos versus 185 mil esperados. Peor, ¡se hizo una revisión a la cifra del mes pasado, bajando la cantidad de trabajas creados en julio un 35% - de 162 mil trabajos reportados a sólo 104 mil reales! Nota: Si se equivocaron por 35% el mes pasado, no quiero pensar que pasará en los meses que vienen con los cifras reportadas hoy.

Esto es otra señal clara que la economía estadounidense se no está recuperando y que The Fed tendrá que seguir imprimiendo dinero "de la nada" para artificialmente mantener las tasas bajas en EEUU. Como les he mencionado, esto jamás funcionará y lo único que lograrán con todo esto es postergar las consecuencias de décadas de políticas económicas equivocadas y, eventualmente, causar una crisis de deuda soberana/monetaria.

Para protegerse de esto, recomiendo que sigue con la estrategia de diversificar su patrimonio fuera del dólar (cartera de monedas/bonos en divisas mejor administrados que el USD incluyendo metales preciosos, inversión en empresas y/o acciones de compañías con activos "reales y tangibles" que subirán en valor a medida que dólar se devalúe, etc.), de ser prudente en cuanto a sus gastos, de ahorrar lo más que pueda y de pagar su deudas denominados en dólares antes que las tasas en EEUU se disparen.

Escrito por Joey Levy | 28 de agosto de 2013 | Presione aquí para ver artículo originalEn los últimos meses los metales preciosos cayeron en picada porque el banco central de EEUU había dicho que estaba “pensando” bajar el ritmo de las compras de bonos en su programa controversial de Relajamiento Cuantitativo o “Quantatative Easing – QE” (para los que no se acuerdan de esto, EEUU está imprimiendo $85 mil millones al mes en “dinero de la nada” para comprar bonos de la tesorería estadounidense y bonos hipotecarios y así mantener artificialmente baja las tasas de interés en el país). En ese momento dije que no era posible que The Fed dejara de imprimir porque la recuperación de la economía estadounidense dependía de este mismo estímulo.¿Qué ha pasado desde ese entonces? ¡Exactamente lo que dije que iba a pasar – es decir, la economía norteamericana está tambaleando de nuevo!:

• Desempleo: Si vemos la tasa de desempleo notaremos que cayó pero porque mas personas decidieron dejar la fuerza laboral y no porque encontraron trabajos. Suena increíble, ¡pero si uno decide dejar de buscar trabajo en EEUU (porque se cansó y no encuentra), no lo cuentan como un desempleado! Y de los trabajos que se crearon, aproximadamente 77% de estos fueron trabajos “part-time” o a medio tiempo. Es decir, la economía está perdiendo trabajos “full-time” y reemplazándolos con trabajos a medio tiempo.
• Ganancias o “earnings” de las empresas importantes en EEUU: Aquí veremos que el último trimestre fue bastante preocupante. Empresas desde Macy´s, Intel, Cisco y hasta Walmart tuvieron que bajar sus proyecciones de ventas, ganancias, etc. Las únicas empresas que van bien en este ambiente son los bancos de Wall Street y VISA/ Mastercard. Los bancos están aprovechando del hecho que pueden pedir préstamos del banco central a 0% y van de “casino” especulando en los mercados financieros y las empresas de las tarjetas de crédito están ganando porque los estadounidenses cada día necesitan acudir mas a endeudamiento para cubrir sus necesidades básicas. Digo esto porque si la gente en EEUU estuviera usando su tarjeta de crédito como se hacía antes (para puro consumismo, lujos, etc. versus para ir al súper, etc.) las empresas “retail” como Macy´s no estarían tan golpeadas.
• Mercado de bienes raíces: Acaba de salir el último reporte de la venta de casas nuevas en EEUU y la cifra mostró una caída de 14%. Esto es alarmante porque hace unos meses las hipotecas estaban a 3.5% y ahora están a 4.5%. Si el pueblo americano no puede aguantar una subida en las tasas de las hipotecas de 1% sin ver el mercado caerse, no es para nada una buena señal.

¿Y qué ha pasado con los metales desde ese entonces? El oro ha subido desde $1180 por onza hasta $1426 por onza (mas de 20%) y la plata ha subido desde $18.61 por onza hasta $24.80 (mas de 30%). Poco a poco los inversionistas se están dando cuenta que The Fed no puede dejar de imprimir. Una vez que acepten que la economía de EEUU no aguanta una subida en las tasas y que el banco central jamás quitará el estímulo de QE (en realidad mi opinión es que eventualmente The Fed tendrá que aumentar la cifra mensual de $85 mil millones), veremos los metales (y las otras inversiones fuera del dólar) subir aún más. Es nada más una cuestión de tiempo…Si no ha tomado los pasos para proteger su patrimonio de la devaluación del dólar estadounidense, todavía está a tiempo. Para proteger su poder adquisitivo, recomiendo que diversifique parte de sus ahorros e inversiones a otras monedas (canasta de múltiple divisas incluyendo metales preciosos), que siga invirtiendo en activos “reales” (agricultura, recursos naturales, tierra productiva, etc.) y que siga repagando sus deudas antes que la tasa de interés en EE.UU. (y por ende los préstamos en dólares) se dispare.